Con la idea de constatar si la metodología utilizada en la valoración de los depósitos presenta los mismos parámetros de comportamiento en las entidades bancarias que en las Cajas de Ahorros, el doctorando Mariano Santos Francés, ha determinado en su tesis, “Análisis del Fondo de Garantía de Depósitos en las Cajas de Ahorro”, dirigida por los profesores de la Universidad de Granada Rafael Herrerías Pleguezuelo, Salvador Rayo Cantón y José Callejón Céspedes, que es conveniente “introducir un nuevo modelo de regresión que sea capaz de reflejar el verdadero riesgo de la entidad, bien sea banco o caja de ahorros para que, a partir de este riesgo, entendido como una probabilidad, sea posible estimar las primas que cada entidad, sea banco o caja de ahorros, debe aportar a su respectivo fondo de garantía de depósitos”.
Así, dado que el contrato de garantía financiera de los depósitos bancarios puede caracterizarse como una opción de venta sobre los activos del banco, el punto de partida de este estudio lo constituyen los estudios que estiman unas primas de garantía, entendidas como justas, para las entidades bancarias españolas. Ahora bien, esta metodología no sería aplicable para el estudio de esas «primas justas» cuando se trata de las Cajas de Ahorros, puesto que no cotizan en bolsa.
En la memoria del proyecto de tesis doctoral se presentó, como objetivo final, la obtención de una metodología común para valorar las aportaciones individualizadas a los Fondos de Garantía de Depósitos. “Esto es posible –dice Mariano Santos– pues en el capítulo 5 de esta memoria se presenta un modelo de regresión que cumple con el objetivo marcado”.
Referencia: Dr. Mariano Santos Francés. Dpto. Métodos cuantitativos para la economía y la empresa. Universidad de Granada.
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